jueves, 2 de agosto de 2018

Carteras Crecimiento y Conservador. Informe JULIO 2018

Hola.

Acabo de publicar los cambios en las Carteras Crecimiento y Conservador para el mes de JULIO.

Ambas son carteras modelo que sirven para entender los dos sistemas de igual nombre que se explican en el Blog.

Este Informe mensual incluye:
  • Comportamiento situación de la cartera.
  • Cómo realizar las aportaciones adicionales.
  • Rebalanceos en la cartera si aplican.
  • Sustituciones en los fondos de inversión que la componen si se estima necesario.

CARTERA CRECIMIENTO

COMPORTAMIENTO Y SITUACIÓN DE LA CARTERA
El mercado continúa inestable, irregular y sin tendencia clara.
En este contexto, la rentabilidad global de la cartera ha avanzado hasta el 6,13% ytd.

Respecto al comportamiento de los distintos fondos en Cartera:
  • En los conservadores hay cara y cruz. El Mixto Defensivo está recuperando bien, pero el Retorno Absoluto continúa sin estar acertado.
  • Respecto a la Renta Variable, la peor parte se la lleva el Global Growth, sin duda a causa de su exposición a acciones tecnológicas USA que han sido castigadas recientemente. Buen comportamiento del resto de Fondos.

APORTACIONES ADICIONALES
En linea con lo comentado, de la aportación mensual de 1.000€, se han destinado 500€ al Global Growth, 250€ al de Retorno Absoluto y 250€ han ido a Liquidez. Cómo siempre, aportamos a los que peor comportamiento han tenido.

REBALANCEOS
Los niveles de caída no han llegado a los mínimos fijados para activar los movimientos ni de Rebalancing ni de Shooting. 

SUSTITUCIONES
No se estiman necesarias. Los fondos se están comportando según lo esperado y no hay ninguno bajo seguimiento especial.


CARTERA CONSERVADOR

COMPORTAMIENTO Y SITUACIÓN DE LA CARTERA
El mercado continúa inestable, irregular y sin tendencia clara.
En este contexto, la rentabilidad global de la cartera ha avanzado hasta el 1,98% ytd.

Estamos en un escenario en el que se hace muy difícil encontrar rentabilidad con baja volatibilidad, por lo que creo que es una buena cifra.

Respecto al comportamiento de los distintos fondos en Cartera:
  • Los RA y Long/Short han tenido un comportamiento negativo. Mientras el de Retorno Absoluto ha vuelto a sufrir, el L/S ha terminado el mes plano. Recordar que actualmente no tenemos fondos de Renta Fija en Cartera, dado el contexto.
  • Respecto a los Mixtos, los tres han terminado en positivo, si bien el más flojo ha sido el Mixto Agresivo, cuya estrategia de protección antes caídas ha funcionado peor este mes y ha limitado la rentabilidad.

    APORTACIONES ADICIONALES
    En linea con lo comentado, de la aportación mensual de 1.000€, se han destinado 500€ al Mixto Agresivo y 500€ al de Retorno Absoluto. Cómo siempre, aportamos a los que peor comportamiento han tenido.

    REBALANCEOS
    En este sistema sólo se hará un rebalanceo al año, con el fin de reequilibrar la cartera, en caso de ser necesario.
    En diciembre se revisará este punto. 

    SUSTITUCIONES
    No se estiman necesarias. Los fondos se están comportando según lo esperado y no hay ninguno bajo seguimiento especial.

    Saludos.