Hola.
En este artículo se incluye el Informe de Seguimiento de la Cartera, incluyendo todo lo acontecido en relación a las las Carteras Crecimiento y Conservador para el mes de MARZO 2024.
Ambas carteras, que acabo de actualizar, son modelos que sirven para entender los dos sistemas de igual nombre que se explican en el Blog.
Este Informe mensual incluye:
- Comportamiento y situación de la cartera.
- Cómo realizar las aportaciones adicionales.
- Rebalanceos en la cartera si aplican.
- Sustituciones en los fondos de inversión que la componen si se estima necesario.
COMPORTAMIENTO Y SITUACIÓN DE LA CARTERA
Marzo ha mantenido el tono positivo general y la baja volatibilidad. La situación macro no ha mejorado y la geopolítica va a peor, pero el mercado, a menudo, va a su aire. En cualquier caso, las subidas continúan concentrandose bastante en determinados grandes valores. Sigue sin haber profundidad de mercado, lo cual penaliza a algunos de los fondos de esta cartera. Ya cambiará.
En este contexto, la cartera alcanza en el año un 3,89% ytd, situándose la rentabilidad global de la cartera desde inicio (octubre 2023) en el 11,99%.
Respecto al comportamiento de los distintos fondos en Cartera:
- En la parte conservadora, buen comportamiento de ambos fondos, en línea con lo esperado; comienza a funcionar al fin el BL-Global 50.
- En la parte de Renta Variable, buen comportamiento para el MFS European Smaller, que sube bastante en el mes y se sitúa en una rentabilidad más acorde a lo esperado. Por el lado negativo, citar al G Fund Avenir, que no termina de arrancar este año, por contexto y por tropiezos en algunos valores que han caído fuerte y que lleva en cartera.
APORTACIONES ADICIONALES
Vamos a dividir la aportación mensual en dos partes, y vamos a comprar el fondo que peor comportamiento ha tenido (G Fund) y el que considero más rezagado y con mayor potencial (MS Asia).
Compramos 500€ del G Fund Avenir Europe y 500€ del Morgan Stanley Asia Opportunity.
En esta ocasión no aportamos nada a liquidez.
REBALANCEOS
No ha habido caídas para que se activen los movimientos de Rebalancing y Shooting.
Por tanto, la parte de liquidez este mes no varía.
SUSTITUCIONES
No se estiman necesarias.
Todos los fondos continúan cumpliendo con los criterios de calidad exigidos.
No hay ningún fondo bajo seguimiento especial.
Marzo ha mantenido el tono positivo general y la baja volatibilidad. La situación macro no ha mejorado y la geopolítica va a peor, pero el mercado, a menudo, va a su aire. En cualquier caso, las subidas continúan concentrandose bastante en determinados grandes valores. Sigue sin haber profundidad de mercado, aunque los fondos de esta cartera no se ven especialmente penalizados por ello.
En este contexto, la cartera alcanza en el año un 3,30% ytd, situándose la rentabilidad global de la cartera desde inicio (octubre 2023) en el 6,55%.
Respecto al comportamiento de los distintos fondos en Cartera, destacar de nuevo el R Valor, con una fuerte subida en el mes. Y el MFS Prudent, que ha remontando bastante en el mes. Por el lado negativo, este mes tenemos que hablar del Acatis, que ha estado algo más flojo de lo esperado. Con el cambio en la gestión es un fondo que mantenemos en vigilancia.
APORTACIONES ADICIONALES
Vamos a emplear la aportación mensual a la compra de 500€ del Man GlG Alpha Select y 500€ al B&H Deuda.
En esta ocasión, por el orden citado, aportamos al fondo que peor comportamiento está teniendo durante el mes y al que más rezagado se está quedando, lo cual es lógico, dado su rol más defensivo en cartera.
REBALANCEOS
En este sistema sólo se hará un rebalanceo al año, con el fin de reequilibrar la cartera, en caso de ser necesario.
En diciembre se revisará este punto.
SUSTITUCIONES
No se estiman necesarias.
Todos los fondos continúan cumpliendo con los criterios de calidad exigidos.
Ponemos bajo seguimiento especial al Acatis, por su cambio en la gestión. En principio, hay continuidad y un relevo de calidad, pero nos mantenemos expectantes por si acaso.
Saludos.
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