A. PREMISAS
B. ASIGNACIÓN DE ACTIVOS A LA CARTERA
C. SISTEMA (Buy & Hold & Rebalancing)
BUY & HOLD (COMPRAR & MANTENER)
Aquí hacemos referencia a las aportaciones periódicas que vamos a realizar.
Suponiendo una cantidad X mensual destinada a ahorro, la dividiremos en dos partes y compraremos participaciones de los Fondos que peor se hayan comportado durante el período.
REBALANCING (REBALANCEAR)
Anualmente haremos los traspasos necesarios para reajustar la Cartera y situar los porcentajes en sus valores iniciales.
Obsérvese que durante el año ya se ha ido aportando más a aquellos Fondos que han ido más rezagados, por lo que este ajuste podría no resultar necesario.
*Si no dispone de capital para aportaciones periódicas, se procederá solo con las acciones Hold & Rebalancing.
D. EJEMPLO
Vamos a suponer una Cartera con una capital inicial de 100.000€.
La composición inicial sería la siguiente:
Las aportaciones periódicas, suponiendo un ahorro mensual de 1.000€, se destinarían en la compra de participaciones de los Fondos que peor se hayan comportado en el mes, asignando 500€ a cada uno.
En caso de no disponer de ahorro periódico, únicamente conservaremos las participaciones.
Una vez al año, procederemos a rebalancear la cartera, estableciendo mediante traspasos los porcentajes iniciales.
Para hacer el seguimiento de la cartera, aportaciones y rebalanceos, podemos crear este cuadro en excel.
También se puede crear la cartera en Morningstar para visualizar rápidamente las rentabilidades.
E. CONSIDERACIONES
- El objetivo es el crecimiento medio anual del capital del 3-5%.
- El sistema se basa en la tendencia alcista de la economía global a largo plazo.
- Aunque es un Sistema Conservador, existirá cierta volatibilidad y periodos de bajadas.
- Debe emplearse únicamente el capital que no vayamos a necesitar a medio plazo (3-5 años).
- Se recomienda mantener la inversión al menos durante 5 años para obtener los resultados esperados.
B. ASIGNACIÓN DE ACTIVOS A LA CARTERA
C. SISTEMA (Buy & Hold & Rebalancing)
BUY & HOLD (COMPRAR & MANTENER)
Aquí hacemos referencia a las aportaciones periódicas que vamos a realizar.
Suponiendo una cantidad X mensual destinada a ahorro, la dividiremos en dos partes y compraremos participaciones de los Fondos que peor se hayan comportado durante el período.
REBALANCING (REBALANCEAR)
Anualmente haremos los traspasos necesarios para reajustar la Cartera y situar los porcentajes en sus valores iniciales.
Obsérvese que durante el año ya se ha ido aportando más a aquellos Fondos que han ido más rezagados, por lo que este ajuste podría no resultar necesario.
*Si no dispone de capital para aportaciones periódicas, se procederá solo con las acciones Hold & Rebalancing.
D. EJEMPLO
Vamos a suponer una Cartera con una capital inicial de 100.000€.
La composición inicial sería la siguiente:
Las aportaciones periódicas, suponiendo un ahorro mensual de 1.000€, se destinarían en la compra de participaciones de los Fondos que peor se hayan comportado en el mes, asignando 500€ a cada uno.
En caso de no disponer de ahorro periódico, únicamente conservaremos las participaciones.
Una vez al año, procederemos a rebalancear la cartera, estableciendo mediante traspasos los porcentajes iniciales.
Para hacer el seguimiento de la cartera, aportaciones y rebalanceos, podemos crear este cuadro en excel.
También se puede crear la cartera en Morningstar para visualizar rápidamente las rentabilidades.
E. CONSIDERACIONES
- Aportaciones periódicas. Se utiliza el Dca (Dollar cost averaging) sobre los Fondos que peor han ido. El Dca permite comprar más participaciones cuando estas están mas baratas y menos cuando están más caras.
- Rebalanceo. Permite comprar aquellos activos que están más baratos, vendiendo aquellos que más han subido. Esto tendrá un efecto positivo sobre la rentabilidad total de la Cartera a Largo Plazo.
- Venta de participaciones. Si se necesita recuperar capital, se pueden vender participaciones de manera periódica y proporcional al rendimiento de cada Fondo, siguiendo la estrategia fiscal explicada en el Sistema Retiradas. Si se quiere preservar el capital, la venta de participaciones no debería suponer más del 3% anual de la Cartera.