Hola.
En este artículo se incluye el Informe de Seguimiento de la Cartera, incluyendo todo lo acontecido en relación a las las Carteras Crecimiento y Conservador para el mes de SEPTIEMBRE 2024.
Ambas carteras, que acabo de actualizar, son modelos que sirven para entender los dos sistemas de igual nombre que se explican en el Blog.
Este Informe mensual incluye:
- Comportamiento y situación de la cartera.
- Cómo realizar las aportaciones adicionales.
- Rebalanceos en la cartera si aplican.
- Sustituciones en los fondos de inversión que la componen si se estima necesario.
He habilitado en el blog una opción para invitarme a un café, si estimas que este contenido es de tu utilidad.
COMPORTAMIENTO Y SITUACIÓN DE LA CARTERA
Durante el mes la volatibilidad ha vuelto a bajar y los mercados están mostrando una tendencia lateral alcista, que parece que se está rompiendo hoy con fuertes alzas.
Es fundamental el hecho de que la Reserva Federal decidió comenzar con la bajada de tipos de interés, y optó por iniciar la misma con medio punto. Esto indica que las bajadas de tipos van a ser más profundas de lo anunciado, lo cual disminuye la probabilidad de recesión y beneficia a nuestros activos.
Por zonas, esta vez ha sido Asia quién ha estado más fuerte, especialmente China. Usa también sube considerablemente, mientras Europa vuelve a quedarse rezagada mostrando mayor debilidad.
En este contexto, la cartera alcanza en el año un 8,09% ytd, situándose la rentabilidad global de la cartera desde inicio (octubre 2023) en el 16,32%.
Respecto al comportamiento de los distintos fondos en Cartera:
- En la parte conservadora, de nuevo excelente comportamiento de sus dos componentes, que están mostrando una tremenda regularidad.
- En la parte de Renta Variable, destacar la fortaleza del Morgan Stanley Asia, que aprovecha muy bien el repunte asiático y sube cerca de un 10% en el mes.
APORTACIONES ADICIONALES
Vamos a dividir la aportación mensual en tres partes, y vamos a comprar del que peor comportamiento ha tenido, y de los dos defensivos para compensar sus pesos en la cartera.
Compramos 500€ del Groupama Avenir Europe, 300€ del B&H Deuda y 200€ del BL-Global 50.
En esta ocasión no aportamos nada a liquidez.
REBALANCEOS
No ha habido caídas para que se activen los movimientos de Rebalancing y Shooting.
Por tanto, la parte de liquidez este mes no varía.
SUSTITUCIONES
No se estiman necesarias.
Todos los fondos continúan cumpliendo con los criterios de calidad exigidos.
No hay ningún fondo bajo seguimiento especial.
Durante el mes la volatibilidad ha vuelto a bajar y los mercados están mostrando una tendencia lateral alcista, que parece que se está rompiendo hoy con fuertes alzas.
Es fundamental el hecho de que la Reserva Federal decidió comenzar con la bajada de tipos de interés, y optó por iniciar la misma con medio punto. Esto indica que las bajadas de tipos van a ser más profundas de lo anunciado, lo cual disminuye la probabilidad de recesión y beneficia a nuestros activos.
Por zonas, esta vez ha sido Asia quién ha estado más fuerte, especialmente China. Usa también sube considerablemente, mientras Europa vuelve a quedarse rezagada mostrando mayor debilidad.
En este contexto, la cartera alcanza en el año un 5,74% ytd, situándose la rentabilidad global de la cartera desde inicio (octubre 2023) en el 9,02%.
Respecto al comportamiento de los distintos fondos en Cartera, destacar de nuevo el buen comportamiento durante todo el año del R Valor, mostrando mucha consistencia. Por el lado negativo, mencionar que el Man GLG Alpha, que sigue sin estar acertado.
APORTACIONES ADICIONALES
Vamos a emplear la aportación mensual a la compra de 500€ del Man GLG Alpha y 500€ al Acatis Value.
Aportamos al que peor comportamiento está teniendo (Man GLG) y al Acatis para compensar su peso en la cartera global.
REBALANCEOS
En este sistema sólo se hará un rebalanceo al año, con el fin de reequilibrar la cartera, en caso de ser necesario.
En diciembre se revisará este punto.
SUSTITUCIONES
No se estiman necesarias.
Todos los fondos continúan cumpliendo con los criterios de calidad exigidos.
Mantenemos bajo seguimiento especial al Acatis, por su cambio en la gestión. En principio, hay continuidad y un relevo de calidad, pero nos mantenemos expectantes por si acaso.
Saludos.
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